互聯(lián)網(wǎng)平臺作為數(shù)字經(jīng)濟重要的組織形態(tài)，極大地推動了數(shù)字時代的技術變革和商業(yè)變革。平臺經(jīng)營者憑借規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟、網(wǎng)絡效應等提高資源配置效率，對平臺內(nèi)經(jīng)營者、消費者和從業(yè)人員的切身利益產(chǎn)生廣泛影響，逐漸具備了管理者的獨特優(yōu)勢。近年來，互聯(lián)網(wǎng)平臺跨市場競爭趨勢較為顯著，部分細分領域競爭激烈，平臺經(jīng)營者借助數(shù)據(jù)和算法、技術、資本、平臺規(guī)則等影響著多個領域的市場競爭秩序，若從事“二選一”、差別待遇、算法共謀以及組織幫助平臺內(nèi)經(jīng)營者達成壟斷協(xié)議等具有排除、限制競爭風險的行為，會危害公平競爭的市場機制，損害多方主體的合法權益。

對于具有一定管理者屬性的平臺經(jīng)營者，促進其自身合規(guī)經(jīng)營，從源頭杜絕違反《中華人民共和國反壟斷法》（以下簡稱《反壟斷法》）行為的發(fā)生，對維護平臺相關方的合法權益、促進平臺經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展有著重要意義。與合規(guī)必要性相伴而生的，是互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷合規(guī)的復雜性。以交易撮合、信息交流等為核心功能的平臺往往具有雙邊市場的屬性，這也使得互聯(lián)網(wǎng)平臺可能從事的壟斷行為類型、表現(xiàn)、損害等特殊性很強，平臺經(jīng)營者所面臨的合規(guī)成本相對較高。通過制定合規(guī)指引的方式對互聯(lián)網(wǎng)平臺的反壟斷合規(guī)建設進行引導，可以大大降低《反壟斷法》實施的社會成本。在此背景下，市場監(jiān)管總局發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷合規(guī)指引（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》），具有很強的現(xiàn)實意義?！吨敢吠ㄟ^構(gòu)建“風險識別—風險管理—合規(guī)保障”的合規(guī)框架，引導平臺經(jīng)營者建立起防范壟斷行為風險的“免疫系統(tǒng)”，更好為自身規(guī)范經(jīng)營和市場公平競爭保駕護航。

一、統(tǒng)籌活力與秩序，將監(jiān)管規(guī)范和創(chuàng)新發(fā)展并重的原則進一步具象化

（一）《指引》以共治模式破解雙邊市場的監(jiān)管難題?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺的雙邊市場諸特性使壟斷行為隱蔽性、技術性顯著。相較于傳統(tǒng)行業(yè)，在競爭損害分析、行為認定等方面更具復雜性?！吨敢穼崿F(xiàn)了三項突破：一是為平臺經(jīng)營者在《反壟斷法》《關于平臺經(jīng)濟領域的反壟斷指南》《經(jīng)營者反壟斷合規(guī)指南》和自身經(jīng)營管理之間搭建合規(guī)實踐橋梁，建立全國統(tǒng)一合規(guī)行為規(guī)范；二是建立“風險識別—風險管理—合規(guī)保障”的三層架構(gòu)，進一步將反壟斷規(guī)制從事后懲戒擴展到事前預防，將外部規(guī)制延伸到內(nèi)部管理，有效降低社會治理成本；三是創(chuàng)造性地借鑒“穿透式監(jiān)管”，對平臺總部與子公司的合規(guī)義務和責任作出明確界定，以內(nèi)部管理架構(gòu)的合規(guī)改造推動合規(guī)落實落細。這種“軟法引導”的模式既保持法律確定性、監(jiān)管威懾力，又為企業(yè)留出創(chuàng)新發(fā)展空間，使合規(guī)成為企業(yè)競爭優(yōu)勢。

（二）《指引》兼具確定性和靈活性的制度優(yōu)勢。在反壟斷法律規(guī)則體系中，現(xiàn)行規(guī)章指南多以演繹邏輯為主?！吨敢穼⒀堇[邏輯和歸納邏輯相結(jié)合，參考平臺經(jīng)營者視角，聚焦互聯(lián)網(wǎng)平臺可能產(chǎn)生反壟斷合規(guī)風險的典型場景，結(jié)合既有的反壟斷執(zhí)法和合規(guī)建設實踐，從指導、引導的立場，提出風險識別、合規(guī)管理和合規(guī)保障的一般原則和主要規(guī)則，融法律規(guī)范的確定性、平臺特征的典型性、合規(guī)場景形象性于一體，更有利于實現(xiàn)平臺合規(guī)的舉一反三、防微杜漸。

（三）《指引》為全球數(shù)字競爭治理貢獻了中國智慧?！吨敢访鞔_列舉了算法共謀、封禁屏蔽、“二選一”、全網(wǎng)最低價、差別待遇等8個風險示例，一定程度上回應了近年來全球?qū)ζ脚_新型壟斷風險的共同關切。同時，對互聯(lián)網(wǎng)平臺規(guī)則審查和算法篩查提出中國方案，對可能引起復雜傭金結(jié)構(gòu)、動態(tài)定價機制的不公平規(guī)則和不透明算法黑箱提出具體措施，涵蓋平臺內(nèi)管理、經(jīng)營、促銷、消費等眾多場景，進一步向世界展現(xiàn)平臺經(jīng)濟治理的中國經(jīng)驗。

二、融匯理論與實踐，將動態(tài)競爭和主動合規(guī)并重的經(jīng)驗進一步制度化

近年來，平臺經(jīng)濟領域反壟斷常態(tài)化監(jiān)管工作深入開展，市場公平競爭文化隨之深入人心，平臺經(jīng)營者主動的反壟斷合規(guī)意愿不斷增強。平臺經(jīng)營者力求通過建立完善的內(nèi)部反壟斷合規(guī)體系確保自身行為符合《反壟斷法》等法律規(guī)定的要求，避免法律風險、商業(yè)風險和信用風險。為引導平臺經(jīng)營者加強反壟斷合規(guī)，我國近20個省、自治區(qū)、直轄市制定出臺相關指引性文件，但也有規(guī)則分散、重心不一、平臺典型性不夠等問題。一些平臺經(jīng)營者在各自經(jīng)營實踐中總結(jié)出了體現(xiàn)自身特點的合規(guī)經(jīng)驗、制定了內(nèi)部制度、推行了保障措施，但一定程度上存在制度不完善、力度不均衡、標準不統(tǒng)一等問題?！吨敢啡趨R了現(xiàn)有經(jīng)驗，集中反映了我國反壟斷理論與監(jiān)管實踐、合規(guī)實務深度融合的最新成果，為平臺經(jīng)營者進一步加強內(nèi)部反壟斷合規(guī)管理提供更加清晰可預期的制度環(huán)境。

（一）《指引》構(gòu)建了自查自治的“一站式”參考?！吨敢贩譃榭倓t、風險識別、風險管理、合規(guī)保障機制和附則五章，共38條。框架設計體現(xiàn)了平臺經(jīng)營者的視角和風險導向的合規(guī)建設思路。其中，風險識別部分將最具互聯(lián)網(wǎng)平臺特質(zhì)的各類合規(guī)風險進行匯總和分析，建立起互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷合規(guī)風險的“重要名錄”。風險管理和合規(guī)保障機制組成了平臺重要的“免疫系統(tǒng)”：前者明確了免疫系統(tǒng)運作方式，引導平臺經(jīng)營者通過風險評估、風險提醒、風險防控、平臺規(guī)則審查和算法篩查等具體措施有效識別、防范和化解反壟斷合規(guī)風險，并強調(diào)如何在配合調(diào)查、積極整改中恢復公平競爭秩序；后者進一步細化合規(guī)系統(tǒng)的建立路徑，平臺經(jīng)營者可以設立與自身實際相適應的合規(guī)管理機構(gòu)，通過運用合規(guī)匯報、合規(guī)培訓、合規(guī)考核、合規(guī)監(jiān)督等手段，自上而下地建立起完善有效的反壟斷合規(guī)體系。

（二）《指引》明確細化了各類風險識別考量因素?！吨敢返诙聦⒁话阈缘娘L險識別因素和針對性的風險示例相結(jié)合，高度契合平臺合規(guī)迫切需求和平臺競爭經(jīng)濟技術規(guī)律。該部分壟斷行為三段式呈現(xiàn)：首先概括界定、解釋此類壟斷行為的含義及風險識別思路，進而分具體類型明確壟斷行為在平臺經(jīng)濟領域的特殊表現(xiàn)形式，最后以風險示例呈現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)平臺需特別關注的、風險較高的特定行為模式。《指引》第二章聚焦互聯(lián)網(wǎng)平臺特性，深度結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)平臺的具體商業(yè)模式，便于平臺經(jīng)營者的理解和對照落實。

（三）《指引》列舉了將風險管理責任落實落細的具體舉措?！吨敢返谌录幸?guī)定了反壟斷合規(guī)風險的評估、防控和應對。風險評估以風險識別為基礎，側(cè)重于將反壟斷合規(guī)管理中所識別的風險通過有組織的評估機制進行反映，以便平臺經(jīng)營者針對性地采取相應措施。風險防控主要針對人員、業(yè)務、重點領域3個方面。對特定人員的風險防控，主要表現(xiàn)為對員工尤其是反壟斷合規(guī)風險相對較高的重點人員的合規(guī)風險提醒。對業(yè)務的風險防控，需要貫穿業(yè)務全環(huán)節(jié)、全流程、全生命周期，具體包括事前、事中、事后風險防控。在此基礎上，平臺經(jīng)營者還可以采取平臺規(guī)則審查和算法篩查等靶向性風險防控措施，重在防止管理者優(yōu)勢不當外溢。

（四）《指引》規(guī)定了風險管理發(fā)揮實效的保障機制?！吨敢返谒恼旅鞔_了合規(guī)保障機制的主要內(nèi)容。該部分進一步突出了合規(guī)管理與事前監(jiān)管的差異，反壟斷合規(guī)更多需要平臺經(jīng)營者結(jié)合自身實際情況自主開展，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)主要發(fā)揮引導作用?！吨敢芬?guī)定了自上而下的合規(guī)管理體系，包括建立負責統(tǒng)籌、組織和推進反壟斷合規(guī)工作的合規(guī)管理機構(gòu)，在合規(guī)管理機構(gòu)的推動下開展合規(guī)匯報、合規(guī)培訓、合規(guī)考核和合規(guī)監(jiān)督。在日常管理中，合規(guī)管理全流程均可借助信息化手段，切實將合規(guī)管理嵌入到具體的業(yè)務活動中。

（五）《指引》強調(diào)了貫穿合規(guī)管理工作的重要原則。在參照《指引》建立反壟斷合規(guī)體系時，平臺經(jīng)營者需要特別注重遵循四項原則。針對性原則強調(diào)合規(guī)管理需結(jié)合所處行業(yè)、商業(yè)模式和治理結(jié)構(gòu)，平臺經(jīng)營者在開展自身風險評估時，可以建立與自身情況相適應的風險評估機制。全面性原則要求合規(guī)工作的全鏈條、全覆蓋、全環(huán)節(jié)，《指引》通過對人員的合規(guī)提醒、對業(yè)務的事前事中事后風險防控、對重點領域的特殊審查篩查規(guī)則，建構(gòu)立體合規(guī)風險管理體系。穿透性原則強調(diào)合規(guī)在層級、業(yè)務、規(guī)則算法等方面的穿透，無論是在設置合規(guī)管理機構(gòu)還是在開展合規(guī)匯報、考核等工作方面，都需要明確平臺經(jīng)營者總部對分公司、控股子公司等的穿透管理。持續(xù)性原則突出合規(guī)工作的長效性，唯有通過長效機制建設方可實現(xiàn)實質(zhì)合規(guī)，在合規(guī)培訓中鼓勵平臺經(jīng)營者及時更新培訓內(nèi)容，并對培訓效果開展定期評估。

三、兼顧創(chuàng)新與實效，推動規(guī)則審查和算法篩查等內(nèi)部合規(guī)措施常態(tài)化

平臺規(guī)則審查與算法篩查相輔相成，共同構(gòu)成平臺經(jīng)營者常態(tài)化反壟斷合規(guī)風險的重要防線，是平臺經(jīng)營者作為管理者應被有效“限權”的關鍵舉措。

平臺規(guī)則是平臺經(jīng)營者從制度層面發(fā)揮管理能效的重要方式，關乎平臺經(jīng)濟秩序的效率和公平。平臺規(guī)則作為平臺運營的制度基礎，明確了平臺內(nèi)各方主體的權利與義務，其合理性與公正性直接影響市場競爭環(huán)境。以公平競爭的標準開展平臺規(guī)則審查，及時發(fā)現(xiàn)并修正規(guī)則中可能存在的排除、限制競爭條款，保障平臺內(nèi)經(jīng)營者的公平參與權和消費者的自由選擇權。進行平臺規(guī)則審查，不僅有助于維護良好的市場生態(tài)，還能提升平臺的公信力和競爭力，促進平臺經(jīng)濟的健康發(fā)展。

算法是平臺經(jīng)營者將規(guī)則文本最終落地的主要技術手段，是從技術層面實現(xiàn)平臺管理的有效保障。在數(shù)字時代，算法廣泛應用于互聯(lián)網(wǎng)平臺從商品服務推薦、價格制定到用戶匹配等各個環(huán)節(jié)。然而，算法的復雜性和不透明性也帶來了對公平競爭監(jiān)管的挑戰(zhàn)。平臺經(jīng)營者開展有效的算法篩查，能夠穿透“算法黑箱”，識別其中可能存在的壟斷風險。通過對算法邏輯、數(shù)據(jù)輸入輸出等方面的審查，防止算法濫用，確保算法的運行符合公平競爭原則。

“上醫(yī)治未病”。當前，我國數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展步入新的階段，互聯(lián)網(wǎng)平臺是新技術新應用的集散區(qū)，新業(yè)態(tài)新模式的孵化器。2025年《政府工作報告》將“制定重點領域公平競爭合規(guī)指引”作為縱深推進全國統(tǒng)一大市場建設的重點要求。制定《指引》是順應數(shù)字經(jīng)濟潮流、回應市場競爭新趨勢的關鍵舉措?！吨敢窞槠脚_經(jīng)營者提供清晰可操作的合規(guī)指導，助力平臺構(gòu)建內(nèi)部合規(guī)管理體系，從源頭預防平臺經(jīng)濟領域的壟斷行為。同時，充分調(diào)動和發(fā)揮平臺預防壟斷的積極性和創(chuàng)造力，以社會共治共同清除平臺市場競爭中的頑瘴痼疾，維護互聯(lián)網(wǎng)平臺市場的公平競爭，助力全國統(tǒng)一大市場建設向縱深推進，向世界展示了中國數(shù)字治理的智慧與擔當，不斷增強中國國際競爭力。（北京大學競爭法研究中心主任 肖江平）